民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业(yè)所涉及的规模(mó)大小和所属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够提(tí)供充足样本(běn)，便于(yú)我们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)重要的(de)拓客渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得(dé)到(dào)当下中国出(chū)口企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户(hù少儿频道主持人都有谁啊，少儿频道主持人叫什么名字)属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关(guān)税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大型企业是(shì)这一轮(lún)产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国(guó)产业(yè)转移(yí)的(de)三点现实》两篇(piān)专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的(de)出(chū)口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长期(qī)的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类型最(zuì)多(duō)、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的(de)展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外(wài)贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来(lái)的(de)信(xìn)息是(shì)当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家之间(jiān)存(cún)在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是(shì)产业转移的主要(yào)主体。少儿频道主持人都有谁啊，少儿频道主持人叫什么名字

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业(yè)转移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和(hé)宏观(guān)数据(jù)表现有所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发(fā)布的(de)报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列(liè)之三：广交会(huì)下的(de)出口群像》

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